投资条款是投资协议中的关键组成部分,它们详细规定了投资者和被投资企业之间的权利、义务和期望。以下是一些常见的投资条款:
投资金额及比例:明确投资者投资的总金额、购买股数及所占股份比例。
购买价:每股股份的购买价格。
估值调整条款(对赌):若被投资企业达到或未达到预定业绩,则投资者和/或被投资企业股东之间将进行调整。
反摊薄条款:确保原始投资者在公司中的股权比例不会因为后来投资者的加入而被稀释。
投票权:投资者在公司中的投票权比例。
决策机制:投资者参与公司决策的方式和程序。
优先购买权:投资者在特定情况下(如新股发行)按比例优先购买新发行股份的权利。
随售权:投资者在特定情况下(如股权转让)有权要求其他股东一同出售其股份。
领售权:投资者在特定情况下(如公司出售)有权要求其他股东一同出售其股份。
交割条件:投资协议中规定的股份交割的具体条件和程序。
交割日期:股份交割的具体日期。
保密责任:双方对投资协议内容和交易过程中获取的信息承担保密义务。
违约责任:违反投资协议条款时各方应承担的责任。
股权转让限制条款:限制创始股东对外转让股权的条件和价格。
优先清算权条款:在公司清算时,投资者优先于公司其他股东获得清偿的权利。
回购条款:特定情况下,投资者有权要求企业或控股股东回购其股权。
先决条件条款:投资协议签署前需要满足的条件。
承诺与保证条款:标的公司及其原股东对某些事项的承诺和保证。
这些条款共同构成了投资协议的基础,确保了交易的顺利进行,并保护了各方的权益。在签订投资协议时,建议双方仔细审查并咨询专业律师,以确保所有重要事项都得到妥善处理。